SUNAT añade 11 modalidades a su lista de alto riesgo fiscal

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Fri, 03 Jul 2026

La SUNAT dio un nuevo paso en su estrategia para combatir la planificación tributaria agresiva. La Administración Tributaria presentó la versión 4.0 del Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal, incorporando 11 nuevas modalidades de planificación tributaria que podrían configurar supuestos de elusión, simulación o aprovechamiento indebido de beneficios fiscales.

Con esta actualización, el catálogo reúne 35 esquemas de alto riesgo fiscal desde su primera publicación en 2020 y se consolida como una de las principales herramientas preventivas utilizadas por la SUNAT para orientar a los contribuyentes e identificar operaciones que podrían ser objeto de fiscalización.

¿Qué es el Catálogo de Esquemas de Alto Riesgo Fiscal?

El catálogo no crea nuevos impuestos, infracciones ni obligaciones tributarias. Tampoco significa que todas las operaciones incluidas sean ilegales.

Su finalidad es advertir a los contribuyentes sobre estructuras de planificación tributaria que, dependiendo de cada caso concreto, podrían ser evaluadas por la SUNAT bajo la Norma XVI del Título Preliminar del Código Tributario, las reglas de precios de transferencia u otras disposiciones destinadas a combatir la elusión tributaria.

En otras palabras, se trata de una guía preventiva que muestra operaciones cuya finalidad económica podría ser cuestionada cuando se detecte un ahorro tributario obtenido mediante actos artificiales o impropios.

Los 11 nuevos esquemas identificados por la SUNAT

La versión 4.0 incorpora nuevas operaciones de alta complejidad, utilizadas principalmente en reorganizaciones empresariales, operaciones entre partes vinculadas y estructuras corporativas.

Entre los nuevos esquemas destacan:

• Compra apalancada de acciones (Leveraged Buy Out – LBO) con fusión inversa y traslado de gastos financieros.
• Enajenación directa de acciones mediante capitalización de prima.
• Préstamo encubierto a través de contribuciones en contratos de asociación en participación.
• Distribución indirecta de dividendos mediante capitalización de utilidades y posterior venta de acciones liberadas.
• Transferencia de inmuebles utilizando esquemas de escisión empresarial y extinción del derecho de superficie.

Estas operaciones podrían generar ventajas tributarias que la SUNAT evaluará caso por caso, considerando la verdadera sustancia económica de las transacciones.

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¿Qué implica la aplicación de la Norma XVI?

La denominada Norma General Antielusiva (Norma XVI) permite a la SUNAT recalificar los actos, situaciones o negocios cuando determine que fueron estructurados principalmente para obtener ventajas tributarias indebidas mediante mecanismos artificiosos o impropios.

En esos casos, la Administración Tributaria puede desconocer los efectos tributarios buscados por el contribuyente y exigir el pago de los tributos que hubieran correspondido conforme a la realidad económica de la operación.

Por ello, las empresas deben evaluar cuidadosamente la documentación, el sustento económico y la finalidad empresarial de sus reorganizaciones, financiamientos, transferencias patrimoniales y operaciones entre vinculadas.

Herramienta preventiva para fortalecer el cumplimiento tributario

La SUNAT precisó que el catálogo tiene un enfoque preventivo y busca generar mayor transparencia en la planificación tributaria.

Asimismo, anunció que viene preparando un nuevo catálogo dirigido a identificar esquemas de alto riesgo relacionados con actividades económicas de mayor frecuencia y alcance masivo, ampliando así las herramientas de orientación y fiscalización.

Para las empresas, grupos económicos y asesores tributarios, esta actualización representa una señal clara del enfoque que seguirá la Administración Tributaria en futuras fiscalizaciones. Si bien el catálogo no presume automáticamente la existencia de elusión, sí permite conocer cuáles son las operaciones que recibirán un mayor nivel de análisis por parte de la SUNAT y refuerza la importancia de demostrar que cada estructura responde a una finalidad económica real y no únicamente a la obtención de un beneficio tributario.

Escrito por Grupo Verona